août 8, 2012 writer

TSO3 DIVULGUE SES RÉSULTATS FINANCIERS DU DEUXIÈME TRIMESTRE DE 2012

TSO3 DIVULGUE SES RÉSULTATS FINANCIERS DU DEUXIÈME TRIMESTRE DE 2012

Activités du deuxième trimestre de 2012 et des dernières semaines :

  • Soumission d’un nouveau 510(k) dans le but de poursuivre le processus d’autorisation réglementaire américaine pour le stérilisateur STERIZONE® 125L+;
  • Début de tests additionnels en appui au dépôt, suite aux demandes des autorités réglementaires américaines;
  • Résiliation de l’entente avec le partenaire commercial 3M pour l’approvisionnement exclusif, la distribution, la licence et le service pour les produits STERIZONE® – 3M a contesté le droit de TSO3 de résilier l’entente;
  • Signature d’une lettre d’intention, n’imposant pas d’obligations aux parties, avec Getinge Infection Control (GETINGE), une division de Getinge AB dans le but de négocier une nouvelle entente de distribution mondiale et de service pour les produits de la Société;
  • Continuité des travaux du nouveau produit (STERIZONE® 80L) destiné à l’aire sous-stérile du bloc opératoire (OR); commercialisation reportée en T2-2013.

Québec, le 9 août 2012 – TSO3 inc. (“TSO3”) (TSX: TOS), un innovateur dans le domaine de la stérilisation à basse température des instruments médicaux en milieu hospitalier, a affiché des ventes de 309 824 $ pour le second trimestre de 2012, comparativement à 650 788 $ pour la même période en 2011.

Au cours des premiers six mois de 2012, les ventes à 3M étaient d’environ 69 % inférieures à celles des derniers six mois de 2011.  La Société attribue le volume relativement faible des ventes conclues avec 3M au cours des deux derniers trimestres comme étant principalement causé par des délais dans l’obtention du droit de commercialiser les produits aux États-Unis.

Les revenus de licence au T2-2012 se sont élevés à 1 638 402 $, comparativement à 52 569 $ au T2-2011. L’augmentation des revenus de licence s’explique par la comptabilisation à titre de revenus de 1 585 833 $ correspondant aux revenus de licence reportés non amortis de l’entente de commercialisation de 3M qui a pris fin le 15 juin 2012.

La pleine reconnaissance des revenus de licence déjà amortis a eu une incidence positive sur la perte nette pour le trimestre. La perte nette pour le trimestre était de 526 428 $, ou 0,01 $ par action, comparativement à une perte nette de 2 115 784 $ ou 0,04 $ pour la même période en 2011.

« Nous avons eu un deuxième trimestre décevant en termes de ventes, avec moins d’expéditions de stérilisateurs que prévu vers les marchés déjà autorisés en dehors des États-Unis », a indiqué monsieur R.M. (Ric) Rumble, président-directeur général de TSO3. « Malgré nos efforts dédiés et continus pour obtenir l’autorisation réglementaire américaine, nous croyons que l’absence de cette autorisation a eu un impact sur les ventes à travers le monde via notre ancien partenaire commercial », a commenté monsieur Rumble. « En avril 2012, nous avons soumis une nouvelle demande d’autorisation commerciale auprès des autorités réglementaires américaines, ce qui nous a depuis amené à réaliser des tests supplémentaires en appui à notre demande. Obtenir l’autorisation réglementaire des États-Unis demeure notre priorité absolue et nous maintenons le dialogue avec l’Agence, ainsi que nos efforts pour obtenir cette autorisation requise à la vente de nos produits aux États-Unis ».

« Dans l’intervalle, nous avons réaffecté certaines ressources liées au projet de développement de notre stérilisateur pour le bloc opératoire, afin de répondre aux demandes réglementaires, ce qui a influencé notre calendrier dans ce projet. Notre cible pour le début des activités commerciales initialement prévues pour la fin de la présente année, a été repoussée au T2-2013 », a ajouté monsieur Rumble.

« Après la fin de l’accord avec la compagnie 3M, nous avons entrepris des discussions non-exclusives dans le but de conclure une nouvelle entente de distribution. Alors que les discussions avec 3M n’ont pas été concluantes, nous avons progressé dans nos discussions avec GETINGE, un chef de file mondial bien établi dans la vente d’équipements de soins de santé et de services, et nous avons récemment annoncé la signature d’une lettre d’intention. Bien que nous ne puissions garantir qu’une entente sera conclue avec GETINGE, nous sommes satisfaits de nos discussions à ce jour et nous sommes enthousiastes à l’idée d’une entente permettant aux deux sociétés de bénéficier pleinement de l’opportunité de marché dans le monde entier », a conclu monsieur Rumble.

Appel conférence T2 2012

TSO3 tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, le 9 août 2012, à 10h30 (HE). Les analystes et les investisseurs institutionnels sont invités à participer à cet appel. Les numéros à composer sont le 514-807-9895 (région de Montréal), 647 427-7450 (région de Toronto) ou le numéro sans frais 1 888 231-8191. Afin de joindre la conférence téléphonique veuillez vous munir du numéro d’identification de la conférence : 16553707. Toute personne intéressée à écouter l’appel conférence en temps réel pourra le faire par le biais d’une webdiffusion accessible via le site de CNW à l’adresse suivante: http://www.newswire.ca/fr/webcast/detail/1014057/1095719

La webdiffusion sera archivée pour une période de 90 jours

SOMMAIRE DES RÉSULTATS

Périodes terminées le 30 juin
(Non audités, base IFRS)

ANALYSE DES RÉSULTATS

Dans les paragraphes qui suivent, la Société analyse les écarts entre les périodes terminées le 30 juin 2012 et  2011.

REVENUS

Ventes

Au cours du deuxième trimestre de 2012, les ventes s’élevaient à 309 824 $ comparativement à 650 788 $ pour le même trimestre de 2011.  Au cours du T2-2011, 47 % des ventes, soit 306 533 $, provenaient de la compagnie 3M qui a fait le lancement commercial du  3M™ Optreoz™ 125-Z en juin 2011.

Au cours du T2-2012 les ventes effectuées auprès de 3M s’élevaient à 245 627 $, soit 20 % de moins qu’au T2-2011 et 24 % de moins qu’au T1-2012.  La Société attribue le volume relativement faible des ventes conclues avec 3M lors du T2-2012 comme étant principalement causé par des délais dans l’obtention du droit de commercialiser le stérilisateur 3M™ Optreoz™ 125-Z aux États-Unis.

En septembre 2011, la Société a lancé un programme de mise à niveau dans le cadre duquel les utilisateurs de stérilisateur à l’ozone 125L pouvaient en faire l’échange pour obtenir un 3M™ Optreoz™ 125-Z à un prix escompté. Puisque ce programme a été bien reçu par la clientèle, il a eu un impact positif sur les ventes du T4-2011 et T1-2012.  Après que le programme ait été complété, en T2-2012, les ventes de consommables et de service liés au stérilisateur à l’ozone 125L ont été moindres ayant pour conséquence, que les ventes aux clients, autres que 3M, ont diminuées à un niveau minimal.

Pour les premiers six mois de 2012, les ventes se sont élevées à 1 037 546 $ comparativement à 787 416 $ pour la même période en 2011.  En dépit de la baisse des ventes trimestrielles en T2-2012, les ventes du premier semestre de 2012 furent supérieures à la période correspondante en 2011.  Cette augmentation est le résultait du programme de mise à niveau qui a contribué à générer des ventes de 727 722 $ au T1-2012, comparativement à 136 628 $ en T1-2011.

Revenus de licence

Les revenus de licence au T2-2012 se sont élevés à 1 638 402 $, comparativement à 52 569 $ au T2-2011. L’augmentation des revenus de licence s’explique par la comptabilisation à titre de revenus de 1 585 833 $ correspondant aux revenus de licence reporté non amortis de l’entente de commercialisation de 3M qui a pris fin le 15 juin 2012.

Pour les six mois terminés le 30 juin 2012, les revenus de licence se sont élevés à 1 690 971 $ comparativement à 105 138 $ pour la même période en 2011.  L’augmentation de 2011 à 2012 est aussi due à la comptabilisation à titre de revenu du montant non amorti du revenu reporté de licence de 3M.

DÉPENSES

Exploitation

Les dépenses d’exploitation comprennent tous les frais encourus relativement à la chaîne d’approvisionnement. Au cours du T2-2012, les dépenses d’exploitation se sont élevées à 370 882 $ comparativement à 633 889 $ au T2-2011.

La diminution des dépenses d’exploitation entre le T2-2012 et le T2-2011 provient de la diminution des ventes et, dans une moindre mesure, de la capitalisation d’un stérilisateur, tel qu’expliqué ci-dessous sous la rubrique « Immobilisations ».

Au cours de la première moitié de 2012, les dépenses d’exploitation s’élevaient à 1 210 479 $, comparativement à 878 653 $ pour la période correspondante en 2011.  Une fois de plus, la variation des dépenses d’exploitation est principalement attribuable à l’augmentation des ventes.

Service à la clientèle et communication

Au début de 2012, TSO3 a regroupé toutes ses activités relatives aux communications corporatives, au service à la clientèle et au soutien technique, incluant l’appui fourni à 3M au niveau des ventes et du marketing.

Les dépenses relatives à ces activités se sont élevées à 129 287 $ pour le deuxième trimestre de 2012.  Au T2-2011,  le montant correspondant de 240 785 $ était constitué de (1) 106 868 $  originalement présenté dans les dépenses d’opération, (2) des dépenses liées aux relations aux investisseurs auparavant présentées dans les dépenses d’administration et (3) des dépenses principalement dues aux activités de marketing conduites par TSO3 avant le lancement commercial par 3M.

Les dépenses du service à la clientèle et des communications corporatives étaient inférieures au T2-2012 comparativement au T2-2011 en raison de la diminution des coûts liés au soutien technique.

Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2012, ces dépenses se sont élevées à 320 652 $, comparativement à 479 828 $ pour la période correspondante en 2011. En 2011, il y avait encore des activités de ventes et marketing sous la responsabilité de TSO3. En 2012, cette responsabilité était celle de 3M, ce qui explique la diminution de la dépense en 2012.

Recherche et développement

Pour le trimestre terminé le 30 juin 2012, les dépenses en recherche et développement ont totalisé 1 019 737 $ comparativement à 1 093 637 $ en 2011.

Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2012, ces dépenses se sont élevées à 2 041 202 $ comparativement à 1 943 343 $ en 2011.

Les dépenses étaient plus élevées au T1-2012 qu’au T1-2011, mais inférieures au T2-2012 qu’au T2-2011.  Ceci reflète principalement une réallocation des ressources en T2-2012 réduisant les efforts mis sur le développement de nouveaux produits et augmentant ceux liés aux travaux relativement aux dépôts 510(k) auprès de l’agence de réglementation américaine. La variation entre 2011 et 2012 s’explique aussi en partie par la diminution des crédits d’impôt provisionnés en 2012.

Administration

Au cours du second trimestre de 2012, les dépenses d’administration s’élevaient à 986 652 $, comparativement à 883 726 $ pour le même trimestre en 2011.

Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2012, ces dépenses s’élevaient à 1 749 378 $ comparativement à 1 679 528 $ pour la même période en 2011.

Les variations sont principalement dues à l’augmentation de la rémunération liée à la performance et à l’augmentation des frais de Bourse suite à l’émission d’actions du 24 avril 2012.

Produits financiers

Au T2-2012, les produits financiers se sont élevés à 38 894 $ comparativement à 39 320 $ pour la période correspondante en 2011.

Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2012, ces produits financiers se sont élevés à 71 914 $ comparativement à 105 206 $ en 2011.

La différence est principalement due à un niveau inférieur en 2012 des revenus d’intérêts provenant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que des placements temporaires.

Liquidités

Au 30 juin 2012, la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements temporaires totalisaient 16 499 112 $ comparativement à 11 384 373 $ au 31 décembre 2011. L’augmentation reflète principalement le produit net de 8 152 193 $ relatif à l’émission d’actions conclue le 24 avril 2012 ainsi que par l’absorption des liquidités par les opérations.

Publication de l’information du deuxième trimestre

Le rapport du deuxième trimestre de 2012 est disponible sur le site Internet de TSO3 : https://www.tso3.com/fr/investisseurs/information_financiere/rapports_trimestriels/ et l’information complète relative aux résultats du deuxième trimestre de 2012 sera disponible sous peu sur SEDAR (www.sedar.com).

À propos de TSO3

TSO3, fondée à Québec en juin 1998, se spécialise dans la recherche et le développement  de technologies de stérilisation de haute performance et à fort potentiel commercial pour la stérilisation des instruments médicaux. TSO3 développe des produits pour les aires de stérilisation en milieu hospitalier et offre une solution de remplacement avantageuse aux autres méthodes de stérilisation à basse température couramment utilisées dans les hôpitaux.

Pour plus d’informations sur TSO3, visitez le site Internet de la Société à l’adresse suivante : www.tso3.com

Les énoncés du présent communiqué et les énoncés verbaux faits par les représentants de TSO3 inc. concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques (y compris, sans s’y limiter, celles concernant le moment ou les résultats de tout financement entrepris par TSO3 inc.) sont des énoncés de nature prospective qui comportent des risques et des incertitudes, y compris, sans s’y limiter, la conjoncture économique en général, la conjoncture sur les marchés des capitaux et la capacité de TSO3 inc. d’obtenir un financement selon des modalités favorables.

La Bourse de Toronto n’a pas approuvé ni désapprouvé le contenu de ce communiqué et n’assume aucune responsabilité quant à l’information transmise.

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