août 7, 2013 writer

TSO3 DIVULGUE SES RÉSULTATS FINANCIERS DU DEUXIÈME TRIMESTRE DE 2013

TSO3 DIVULGUE SES RÉSULTATS FINANCIERS DU DEUXIÈME TRIMESTRE DE 2013 ET FAIT UNE MISE A JOUR DE SES ACTIVITÉS RÉCENTES

Faits saillants du deuxième trimestre et des dernières semaines :

• Confirmation de l’agence réglementaire américaine à l’effet qu’elle continuera d’examiner le dossier du stérilisateur STERIZONE® 125L+ à l’intérieur du processus d’approbation 510(k).
• Mise en place d’un processus visant à évaluer les options stratégiques disponibles à la Société, avec l’aide de Desjardins Marché des capitaux, afin de maximiser la valeur pour les actionnaires dès que l’autorisation réglementaire aura été obtenue.
• Règlement du différend avec la compagnie 3M suite à un processus de médiation.
• Avancements dans le développement du stérilisateur STERIZONE® 80L destiné à l’aire sous-stérile du bloc opératoire, conçu pour répondre à un besoin pour un appareil de plus petite capacité à un prix inférieur.

Québec, le 7 août 2013 – TSO3 Inc. (“TSO3”) (TSX: TOS), un innovateur dans le domaine de la stérilisation à basse température des instruments médicaux en milieu hospitalier, a publié aujourd’hui ses résultats financiers du deuxième trimestre (T2) de 2013, terminé le 30 juin 2013.

Au T2 2013, les revenus s’élevaient à 37 000$, comparativement à 1 948 000$ au T2 2012. La baisse du chiffre d’affaires en 2013 est le résultat de la résiliation de l’entente de distribution avec la compagnie 3M en juin 2012. Jusqu’en juin 2012, il y avait des activités de vente et TSO3 reconnaissait également les revenus de licence pour la durée initiale prévue de son contrat avec la compagnie 3M, en amortissant les paiements que la Société avait reçu en vertu dudit accord. En juin 2012, à la suite de la résiliation de l’entente avec 3M, tous les honoraires de licence non amortis ont été reconnus à titre de revenus. Conséquemment, au T2 2013, il n’y avait pas de revenus de licence alors qu’au T2 2012, les revenus de licence s’élevaient à 1 638 000$.

Cette situation a contribuée à la différence du montant de la perte entre les deux périodes, ainsi que le coût du règlement du contrat résilié avec 3M au cours du récent trimestre. Au T2 2013, la Société a subi une perte de 3 806 000 $ (0,05 $ par action), comparativement à 526 000 $ (0,01 $ par action) en 2012.

« Au cours du trimestre et depuis sa fin, beaucoup de progrès a été accompli en ce qui concerne l’autorisation réglementaire pour la vente du stérilisateur STERIZONE® 125L + aux États-Unis. Après une rencontre avec l’agence  réglementaire américaine, nous avons été satisfaits de leur décision de poursuivre l’examen de notre dossier selon le processus 510(k); qui est un processus bien défini basé sur un prédicat connu », a déclaré RM (Ric) Rumble, directeur général de TSO3.

« Suite au règlement de notre différend avec la compagnie 3M, nous sommes heureux d’offrir le service clinique, technique, et les produits consommables directement aux utilisateurs canadiens ainsi que d’assurer la fonctionnalité et l’utilisation optimale de leurs stérilisateurs », a déclaré M. Rumble. « Avec le différend derrière nous, nous pouvons maintenant nous concentrer sur les options stratégiques visant à maximiser la valeur pour les actionnaires une fois l’approbation réglementaire obtenue ».

Appel conférence T2 2012

TSO3 tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, le 7 août 2013, à 10h30 (HE). Les analystes et les investisseurs institutionnels sont invités à participer à cet appel. Les numéros à composer sont le 514-225-6995 (région de Montréal), 416-764-8688 (région de Toronto) ou le numéro sans frais 1 888 390-0546. Afin de joindre la conférence téléphonique veuillez vous munir du numéro d’identification de la conférence : 73712463. Toute personne intéressée à écouter l’appel conférence en temps réel pourra le faire par le biais d’une webdiffusion accessible via le site de CNW à l’adresse suivante: http://www.newswire.ca/fr/webcast/detail/1204087/1320511.

La webdiffusion sera archivée pour une période de 90 jours.

SOMMAIRE DES RÉSULTATS
Périodes terminées les 30 juin
(Non audités, base IFRS)
ANALYSE DES RESULTATS

Dans les paragraphes qui suivent, la Société discute de variations de certains comptes aux états financiers au cours du deuxième trimestre de 2013 et celui de 2012.

 

REVENUS TOTAUX

Ventes

En T2-2013, les ventes se sont élevées à 37 255 $, comparativement à 309 824 $ en T2-2012.  En T2-2013, 31 % des ventes étaient faites à la compagnie 3M comparativement à 79 % en T2-2012.  La diminution des ventes en 2013 est le résultat de la résiliation de l’entente de distribution avec la compagnie 3M en juin 2012.
Revenus de licence

Jusqu’en juin 2012, TSO3 comptabilisait des revenues de licence en amortissant de façon linéaire sur la durée initiale de l’entente avec 3M les paiements encaissés dans le cadre de cet accord. En juin 2012, suite à la résiliation de l’entente avec 3M, le solde non amorti du revenu de licence a été reconnu à titre de revenus. Par conséquent en T2-2013,  il n’y a eu aucun revenu de licence comparativement à 1 638 402 $ en T2-2012.

Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2013, il n’y a eu aucun revenu de licence comparativement à 1 690 971 $ pour la même période en 2012.

PERTE NETTE

En T2-2013, la Société a subi une perte de 3 805 874 $ (0,05 $ par action), comparativement à 526 428 $ (0,01 $ par action) en 2012. L’augmentation de la perte nette s’explique par deux éléments non récurrents soit la comptabilisation (1) à titre de revenu en juin 2012 du solde non amorti du revenu de licence reçu de 3M et (2) des frais de l’entente de règlement avec ce dernier totalisant 1 923 398 $ en juin 2013.

Pour le premier semestre de 2013, la perte nette s’est élevée à 5 905 746 $ (0,08 $ par action) comparativement à 2 535 276 $ (0,04 $ par action) pour la même période en 2012.

DÉPENSES

Chaîne d’approvisionnement

Les dépenses de la chaîne d’approvisionnement incluent tous les frais liés à (1) la fourniture de produits et services aux autres départements par la chaîne d’approvisionnement,  (2) la production, (3) le contrôle et l’assurance qualité s’y rapportant, ainsi que (4) l’expédition.

Pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2013, les dépenses de la chaîne d’approvisionnement se sont élevées à 276 760 $, comparativement à 370 882 $ pour la même période en 2012. La variation est due à la diminution des ventes qui a causé une réduction des activités d’approvisionnement.

Pour la première moitié de 2013, les dépenses de la chaîne d’approvisionnement se sont élevées à 531 451 $, comparativement à 1 210 479 $ pour la même période en 2012. La variation est due aussi à la diminution des ventes qui a causé une réduction des activités d’approvisionnement.

Service à la clientèle et communications

Pour le trimestre terminé le 30 juin 2013, les dépenses relatives au service à la clientèle et aux communications se sont élevées à 133 821 $, c’est-à-dire des dépenses d’un montant presqu’égal à celles de 129 287 $ encourues durant la période correspondante de 2012.

Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2013, ces dépenses se sont élevées à 258 492 $, comparativement à 265 930 $ pour la période correspondante en 2012.

Recherche et développement

Au début de T2-2012, il y a eu une réaffectation des ressources allouées à la recherche et au développement. Certaines des ressources précédemment dédiées au développement de nouveaux produits ont été réallouées à des activités reliées à la demande d’autorisation auprès de l’agence de réglementation américaine. À la suite du nouveau dépôt du 510(k) en janvier 2013, la Société a remis l’emphase sur les travaux reliés au développement de nouveaux produits.

Pour le trimestre terminé le 30 juin 2013, les dépenses de recherche et développement ont totalisé 833 117 $ comparativement à 1 019 737 $ pour le deuxième trimestre de 2012. Cependant, la composition de ces dépenses a changé car il y a eu (1) moins d’expériences et d’études de compatibilité en 2013 qu’en 2012 mais (2) plus de travaux en 2013 qu’en 2012 en lien avec l’optimisation de nouveaux produits et la protection de la propriété intellectuelle de la Société.

Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2013, ces dépenses ont totalisé 1 844 060 $ comparativement à 2 041 202 $ en 2012.

Administration

Pour le deuxième trimestre terminé le 30 juin 2013, les frais d’administration se sont élevés à 736 638 $ comparativement à 986 652 $ pour le deuxième trimestre de 2012. Plusieurs types de dépenses sont inférieurs en 2013; les plus importantes diminutions sont les honoraires professionnels et la réduction de la charge de rémunération.

Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2013, ces dépenses se sont élevées à 1 553 806 $ comparativement à 1 804 100 $ pour la période correspondante en 2012. La variation de 2012 à 2013 est principalement due à celle du deuxième trimestre.

Frais de l’entente de règlement

Au cours du trimestre terminé le 30 juin 2013, la Société a comptabilisé un montant de 1 923 398 $ en lien avec le règlement conclu avec la compagnie 3M. TSO3 a toujours maintenu, et maintient encore, que les deux parties avaient le droit de résilier l’entente de distribution signée en décembre 2009. Cependant, la compagnie 3M a contesté ce droit et un long litige aurait causé à la Société des frais juridiques et aurait eu un effet sur sa capacité à négocier de bonnes conditions avec un partenaire stratégique potentiel. Par conséquent, la Société a décidé d’engager cette dépense pour conclure de façon définitive un règlement de leur différend au sujet de l’entente de distribution résiliée.

Les frais de l’entente de règlement consistaient en un paiement unique de 2 000 000 $ US (2 110 000 $ CAD) qui a été partiellement compensé par le retour de stocks valorisés à 202 797 $ qui étaient détenus par la compagnie 3M et augmenté par la radiation de certains recevables s’élevant à 16 195 $.

Revenus financiers

Pour le trimestre terminé le 30 juin 2013, les revenus financiers se sont élevés à 56 704 $, comparativement à 38 894 $ en 2012.

Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2013, ces produits financiers se sont élevés à  96 130 $ comparativement à 71 914 $ pour la période correspondante en 2012.

La différence quant aux montants investis et la variation des taux d’intérêt explique la variation de 2012 à 2013.

 

 

Publication de l’information du deuxième trimestre

Le rapport du deuxième trimestre de 2013 est disponible sur le site Internet de TSO3 : https://www.tso3.com/fr/investisseurs/information_financiere/rapports_trimestriels/ et l’information complète relative aux résultats du deuxième trimestre de 2013 sera disponible sous peu sur SEDAR (www.sedar.com).

À propos de TSO3

TSO3, fondée à Québec en juin 1998, se spécialise dans la recherche et le développement de technologies de stérilisation de haute performance et à fort potentiel commercial pour la stérilisation des instruments médicaux. TSO3 développe des produits pour les aires de stérilisation en milieu hospitalier et offre une solution de remplacement avantageuse aux autres méthodes de stérilisation à basse température couramment utilisées dans les hôpitaux.

Pour plus d’information sur TSO3, visitez le site Internet de la Société à l’adresse suivante : www.tso3.com

Les énoncés du présent communiqué et les énoncés verbaux faits par les représentants de TSO3 concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques (y compris, sans s’y limiter, celles concernant le moment ou les résultats de tout financement entrepris par TSO3 inc.) sont des énoncés de nature prospective qui comportent des risques et des incertitudes, y compris, sans s’y limiter, la conjoncture économique en général, la conjoncture sur les marchés des capitaux et la capacité de TSO3 inc. d’obtenir un financement selon des modalités favorables.

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