novembre 2, 2011 writer

TSO3 ENREGISTRE LES MEILLEURS REVENUS TRIMESTRIELS DE SON HISTOIRE

Activités du troisième trimestre 2011 et des dernières semaines :

• Livraisons supplémentaires de stérilisateurs 3M™ Optreoz™ 125-Z pour installation au Canada et dans les marchés internationaux, conformément au plan ;
• Très grande satisfaction de la part d’utilisateurs du stérilisateur 3M™  Optreoz™ 125-Z citant le rapport coût-efficacité du produit et la capacité à remplacer des méthodes concurrentes de retraitement stérile à basse température ;
• Progrès réalisé en vue de l’obtention de l’autorisation réglementaire aux États-Unis par le biais de communications additionnelles constructives avec l’agence réglementaire ;
• Progrès vers l’achèvement de la conception du produit destiné à l’aire sous-stérile des blocs opératoires.

Québec, le 2 novembre 2011 – TSO3 inc. (“TSO3”) (TSX: TOS), un innovateur dans le domaine de la stérilisation des instruments médicaux en milieu hospitalier, a affiché le plus important chiffre d’affaires trimestriel de son histoire au troisième trimestre (T3) de 2011. En T3 2011, les ventes de stérilisateurs 3M™ Optreoz™ 125-Z, de fournitures consommables, d’accessoires, de contrats de service, de formation, de service après-vente, ainsi que de revenus de licence, s’élèvent à 1 153 460 $, comparativement à 176 397 $ au T3 2010. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2011, les revenus s’élèvent à 2 046 014 $, comparativement à 910 275 $ pour la même période en 2010. La différence s’explique par la hausse des ventes de stérilisateurs 3M™ Optreoz™, d’accessoires et de consommables, découlant du récent lancement commercial de 3M™ et de l’accroissement des activités de promotion et de vente au cours des derniers mois.

La Société a enregistré une perte nette de 2 261 434 $ pour le troisième trimestre de 2011, ou 0,04 $ par action, comparativement à une perte nette de 2 055 764 $, également de 0,04 $ pour la même période en 2010. Malgré une marge de contribution positive générée par l’augmentation des ventes, la perte nette a augmenté au troisième trimestre. Ceci est principalement dû à la hausse des dépenses en recherche et développement, ainsi qu’à une dévaluation des stocks de matières premières liées au stérilisateur original de TSO3 (le stérilisateur à l’ozone 125L) pour un montant de 259 729 $. Le stérilisateur 125L n’est plus en production et ses besoins d’entretien sont appelés à diminuer, puisque la base installée de 38 stérilisateurs diminuera par attrition et au fur et à mesure que le programme de mise à niveau lancé en T3 2011 permettra aux utilisateurs de passer à la nouvelle génération de produits 3M™. Pour la période de neuf mois de 2011, la Société a enregistré une perte nette de 6 257 228 $ ou 0,11 $ par action, comparativement à 6 041 709 $ pour la même période en 2010, ou également 0,11$.

« Au troisième trimestre, nous avons continué à fabriquer et expédier les stérilisateurs 3M destinés au marché international », a indiqué R.M. (Ric) Rumble, président et directeur général chez TSO3. « Les clients font part d’une satisfaction très élevée quant à l’utilisation de l’appareil; ils apprécient notamment l’augmentation de leur productivité, le temps de retraitement plus rapide, ainsi que la stérilisation terminale de leurs dispositifs chirurgicaux délicats et coûteux, y compris les endoscopes flexibles. Les nombreux avantages de ce stérilisateur unique en son genre ont permis aux clients de réduire considérablement et même dans certains cas, de cesser l’utilisation de solutions concurrentes de retraitement stérile à basse température », a ajouté M. Rumble. « Un autre domaine où nous avons vu des progrès au troisième trimestre 2011 est dans notre démarche réglementaire aux États-Unis. Après le dépôt de notre demande le 30 juin dernier, au cours du troisième trimestre nous avons eu des communications additionnelles constructives avec les autorités réglementaires et demeurons confiants en notre capacité à recevoir l’autorisation de commercialiser le produit aux États-Unis », a conclu M. Rumble.

Appel conférence T3 2011

TSO3 tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, le 2 novembre 2011, à 10h30 (HE). Les analystes et les investisseurs institutionnels sont invités à participer à cet appel. Les numéros à composer sont le 1-514-940-2795 (région de Montréal), 1-416-644-3425 (région de Toronto) ou le numéro sans frais 1-877-974-0445. Toute personne intéressée à écouter l’appel conférence en temps réel pourra le faire par le biais d’une webdiffusion accessible via le site de CNW à l’adresse suivante : http://www.newswire.ca/en/webcast/detail/864239/916885. La webdiffusion sera archivée pour une période de 90 jours.

REVENUS

Ventes

Pour le troisième trimestre de 2011, les ventes de stérilisateurs, de fournitures consommables, d’accessoires, de contrats de service, de formation et de service après-vente se sont élevées à 1 100 892 $, comparativement à 122 759 $ au troisième trimestre de 2010.

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2011, les ventes se sont élevées à 1 888 308 $ comparativement à 761 340 $ pour la même période en 2010.  La hausse des ventes de stérilisateurs, de fournitures consommables et d’accessoires explique cette augmentation.

Revenus de licence

Pour le troisième trimestre de 2011, la Société a enregistré un montant de 52 568 $ à titre de revenus de licence comparativement à 53 638 $ en 2010.  Ces revenus résultent de l’entente de commercialisation avec 3M™ et correspondent à l’amortissement des sommes déjà reçues de 3M™. Suite à l’adoption des IFRS,  ces revenus sont présentés séparément dans l’état de la perte nette et du résultat global.

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2011, ces revenus se sont élevés à 157 706 $ comparativement à 148 935 $ pour la même période en 2010.

Exploitation

Au cours du troisième trimestre de 2011, les frais d’exploitation se sont élevés à 1 175 065 $ comparativement à 250 867 $ au troisième trimestre 2010 La majeure partie de l’augmentation est directement liée à la hausse des ventes, mais elle reflète également une dépréciation de 259 729 $ des stocks de matières premières liées au modèle original, le stérilisateur à l’ozone 125L,  qui n’est plus en production et dont les besoins en maintenance seront réduits étant donné que la base installée de 38 stérilisateurs est réduite par de l’attrition, notamment par le biais du programme de mise à niveau lancé au troisième trimestre de 2011. La fabrication de nouvelles unités, les fournitures consommables connexes ainsi que l’assistance fournie à 3M™ pour le lancement du produit et l’installation de stérilisateurs, constituent la majorité des activités au cours du troisième trimestre de 2011.

En excluant la dépréciation des stocks, les frais d’exploitation encourus au troisième trimestre se comparent avantageusement à ceux encourus lors du deuxième trimestre en raison des marges élevées sur les premiers envois de fournitures consommables.

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2011, les dépenses d’exploitation se sont élevées à 2 240 890 $ comparativement à 1 179 091 $ en 2010. L’augmentation entre les deux périodes s’explique aussi par la hausse des ventes et la dépréciation des stocks.
Vente et marketing

Pour le troisième trimestre de 2011, les dépenses de vente et marketing se sont élevées à 106 091 $, comparativement à 263 042 $ pour la même période en 2010. L’écart s’explique par une réduction dans la taille de ce département ayant comme résultat une diminution des charges salariales, des avantages sociaux et des dépenses de déplacement puisque ces activités sont maintenant placées sous la responsabilité de 3M™. En contrepartie, les coûts liés au développement du site Web ont augmenté entre les deux périodes en raison du travail effectué plus tôt cette année sur la refonte complète du site Web de la Société.

Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2011, ces dépenses se sont élevées à 398 747 $ comparativement à 874 236 $ pour la même période en 2010. Les mêmes explications que celles ci-dessus expliquent la variation entre les deux périodes.

Recherche et développement

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2011, les dépenses de recherche et développement ont totalisé 1 090 846 $ comparativement à 796 269 $ pour la même période en 2010. Comme il est prévu que moins de frais de recherche et développement se qualifieront pour un crédit d’impôt, aucun crédit d’impôt à la R D ne fut provisionné au T3 2011, comparativement à 83 000 $ au T3 2010. Les dépenses plus élevées de recherche et développement sont le résultat d’une augmentation des tests de fiabilité et de compatibilité sur une variété d’instruments chirurgicaux, le tout  parallèlement avec le lancement commercial du stérilisateur 3M™ Optreoz™ 125-Z ainsi que les efforts fournis pour développer un nouveau stérilisateur destiné aux blocs opératoires. Ces travaux ont nécessité l’embauche de nouvelles ressources, l’utilisation de sous-traitants, des achats, de la maintenance et des réparations d’endoscopes et autres instruments chirurgicaux dispendieux.

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2011, ces dépenses se sont élevées à 3 034 189 $ comparativement à 2 318 341 $ pour la même période en 2010. Ces frais de R-D sont présentés nets d’une provision de crédit d’impôts d’un montant de 125 000 $ en 2011 comparativement à 230 000 $ à la même date en 2010. Les causes décrites ci-dessus expliquent aussi la variation entre les deux périodes.

Administration

Au cours du troisième trimestre de 2011, les frais d’administration se sont élevés à 1 080 613 $ comparativement à 972 534 $ pour le troisième trimestre de 2010. L’augmentation est principalement le résultat de la rémunération basée sur la performance (provision pour les bonis et rémunération à base d’actions).

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2011, ces dépenses se sont élevées à 2 760 141 $ comparativement à 2 611 378 $ pour la même période l’année précédente.  Les causes décrites ci-dessus expliquent aussi la variation entre les deux périodes.

Liquidités

Au 30 septembre 2011, la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements temporaires totalisaient 12 852 774 $ comparativement à 19 120 007 $ au 31 décembre 2010. Cette diminution reflète l’absorption des liquidités par les opérations et par l’augmentation du fonds de roulement en raison de la croissance des ventes. La diminution de la liquidité a été en partie compensée par l’exercice de 750 000 bons de souscription en 2011.

Publication de l’information du troisième trimestre

Le rapport du troisième trimestre de 2011 est disponible sur le site Internet de TSO3 à l’adresse suivante : https://www.tso3.com/en/investors/financial_reporting/quarterly_reports/  et l’information complète relative aux résultats du troisième trimestre de 2011 sera disponible sous peu sur SEDAR (www.sedar.com).

À propos de TSO3

TSO3 permet de meilleurs soins de santé à travers le développement de solutions novatrices dans le domaine du retraitement stérile des instruments médicaux et ce, à basse température. La Société offre ces solutions à des partenaires de renom via des accords de licence, pour la distribution de ses produits dans les marchés internationaux.

Les solutions de retraitement stérile développées par TSO3 répondent au besoin mondial croissant pour le retraitement stérile rapide et économique d’une large gamme d’instruments médicaux. Ces solutions répondent aux exigences des dispositifs médicaux de pointe à forte demande – tels que les endoscopes flexibles – et soutien la mise au point de techniques et dispositifs médicaux de plus en plus sophistiqués.

La principale force de TSO3 réside en sa capacité de mener efficacement les étapes de la recherche, du développement et du prototypage, ainsi que de valider la biocompatibilité et la fonctionnalité de systèmes innovants dans le domaine du retraitement des instruments médicaux. TSO3 maintient un système de qualité rigoureux et possède l’expertise interne requise au dépôt de demandes réglementaires.

Pour plus d’informations sur TSO3, visitez le site Internet de la société à l’adresse suivante : www.tso3.com

Les énoncés du présent communiqué et les énoncés verbaux faits par les représentants de TSO3 inc. concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques (y compris, sans s’y limiter, celles concernant le moment ou les résultats de tout financement entrepris par TSO3 inc.) sont des énoncés de nature prospective qui comportent des risques et des incertitudes, y compris, sans s’y limiter, la conjoncture économique en général, la conjoncture sur les marchés des capitaux et la capacité de TSO3 inc. d’obtenir un financement selon des modalités favorables.

La Bourse de Toronto n’a pas approuvé ni désapprouvé le contenu de ce communiqué et n’assume aucune responsabilité quant à l’information transmise.

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